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COS’E’ LA PENSIONE ANTICIPATA?

Raggiungere la libertà finanziaria, e dunque la pensione anticipata, è un obiettivo sempre più diffuso tra chi desidera uscire prima dal lavoro, vivere con maggiore libertà e costruire una rendita sostenibile, che possa garantire entrate sicure mese dopo mese.

La pensione anticipata non è solo quella dell’INPS: è la possibilità di vivere senza dover lavorare per denaro, sostenuto da una rendita passiva.

Può avvenire tramite:

• Pensione statale anticipata (contributi minimi)

• Rendita privata costruita con investimenti (quello che ti spiego qui)

Va inteso che è nostra primaria responsabillità construirsela, studiando e facendo le scelte opportuni per tempo. Non dimentichiamo che ciò che viviamo oggi è il risultato delle scelte di ieri e quello che scegliamo oggi ci farà vivere il domani. Bene o male dipende solo da noi stessi.

Dunque, come si può realmente smettere di lavorare senza attendere di arrivare vecchi e decrepiti a 70 anni e senza sacrificare il tenore di vita?

In questo articolo ti guido passo dopo passo nella costruzione di una rendita basata su due pilastri solidi:

✅ Dividendi delle azioni
✅ Obbligazioni con cedole regolari

Vedremo strategie, errori da evitare, esempi pratici e strumenti da utilizzare subito.
L’obiettivo è arrivare a 1.500€/mese netti senza dipendere dallo stipendio.

🔎 Che Cosa sono le rendite e Perchè sono fondamentale

Una rendita passiva è un’entrata regolare che ricevi senza dover scambiare tempo per denaro. Ovviamente non cade dal cielo, bensì l’hai costruita prima o sfrutti un sistema creato da terzi a tuo vantaggio.

Può derivare da investimenti in azioni, obbligazioni, immobili, royalty… ma in questo articolo ci focalizziamo sulle rendite finanziarie più accessibili e stabili.

Tipi di Rendita Finanziaria

🌟 Perchè puntare alla pensione anticipata

Beh mi sembra evidente che se vuoi vivere la vita, non puoi passare tutto il tempo a lavorare oppure lavori e non vivi. Fin qui spero che siamo d’accordo..

E così smettere di lavorare prima del tempo non è un’utopia. 
È il sogno di chi, magari al rientro da una vacanza indimenticabile, si domanda:
“Ma devo davvero tornare a fare qualcosa che non amo solo per arrivare a fine mese?”

Significa avere:

• 🕰 Più tempo libero per viaggiare, stare con chi ami oppure proprio non fare niente!
• 🧘 Meno stress e ansia legati al lavoro (e si sa che oltre il 93% di tumori e malattie serie sono causate dalla prolungata esposizione allo stress)
• 🧠 Più libertà mentale per costruire progetti o vivere per passione

Nel 2023 un mio cliente ha deciso di mollare tutto a 52 anni e abbiamo pianificato il tutto insieme.
Non era ricco, ma aveva costruito una rendita costante da dividendi e obbligazioni che gli permetteva di coprire le spese base senza ansia. Oggi vive a Bali e torna 3 volte all’anno in Italia per dei seminari dove insegna yoga che era la sua passione.

E non serve essere milionari (io sono partito dalla povertà, eppure..).
Serve focus e una strategia intelligente e realistica.

💵 Calcolare il Cash flow (flusso di denaro) necessario

3 Passaggi semplici ma fondamentali:

1. Calcola le tue spese annuali → es. 2.000€/mese = 24.000€/anno
2. Sottrai le eventuali entrate sicure (affitti, pensione minima, royalty, ecc.)
3. Il risultato è ciò che la rendita deve coprire → ad es. 18.000€/anno

🎯 Molti fanno questo calcolo come fosse un esercizio matematico, ma la vita non è solo questione di numeri (e te lo dice l’uomo dei numeri così come mi chiamano nel business eheh..).
Dietro questi numeri c’è una domanda potente che pochi si fanno e io mi facevo in modo ossessionato sin da giovane, ossia: Quanto vale davvero la tua libertà?

Quale prezzo sei disposto a pagare per raggiungerla? (parlo di prezzo perchè per questioen di priorità c’è sempre qualcosa che dobbiamo rinunciare per qualcos’altro che per noi vale di più.

Immagina di poterti svegliare ogni giorno senza l’obbligo di timbrare un cartellino. Senza rispondere a capi o clienti tossici. È questo il cuore della pensione anticipata.

E te lo confermo visto che ho raggiunto la mia pensione a 36 anni e dal 2018 non uso più whatsapp, cellulare,  sveglie e orologi e mi alzo ogni giorno tra le 12:00 e le 15:00. Tutta un’altra vita se solo ripenso a come impazzivo un tempo.

Ne è valsa la pena pagare il prezzo?
Assolutamente si e lo rifarei.
Ora tocca a te.

💡 Attenzione: se usi dividendi come fonte principale, considera la tassazione annuale che riduce i rendimenti netti e annulla l’effetto dell’interesse composto. Per questo, molte strategie combinano obbligazioni per la stabilità e ETF ad accumulo per la crescita esponenziale nel lungo termine.

💰 Dividendi: La base della rendita passiva

I dividendi sono la parte di utile che le aziende distribuiscono agli azionisti. Alcune aziende li pagano regolarmente da decenni, anche durante le crisi.

🎯 Ti porto un esempio reale di un mio cliente, Massimo, 46 anni, ex tecnico informatico.

Dopo anni di risparmi metodici, ha costruito un portafoglio da 220.000€ con aziende solide che pagano dividendi. Oggi, ogni mese, riceve +800€ netti.

Certo, non è ricco, ma ha smesso di lavorare a tempo pieno e ora, dopo aver venduto l’appartmaento di proprietà a chi scappa dalle campagne, ha acquistato una casa nel verde, gestisce un orto (e visto l’andamento economico la scelta è brillante), fa volontariato e insegna corsi online per passione.
È la sua pensione anticipata su misura.

Come vedi non c’è un parametro o un numero uguale per tutti.
Devi guardare a te stesso e arrivare a quello che ti fa stare bene. La vita reale non è Instagram..

👉 I dividendi non sono solo numeri: sono libertà mensile pianificata.

Cosa valutare nelle azioni da dividendo

• 📈 Stabilità storica del dividendo

• 💸 Dividendo annuo: almeno 3–6% annuo

• 🏗 Payout ratio sostenibile (preferibilmente sotto l’80%)

• 🔄 Crescita costante nel tempo → esempio: Coca-Cola, Johnson & Johnson, Realty Income

📊 Esempio di Portafoglio da 100.000€

(Nota: in questo esempio non vengono considerate obbligazioni italiane, per privilegiare una selezione più globale e solida in ottica dividendi. Io nei mercati finanziari non ci ho mai investito per scarsa sicurezza).

👉 Totale stimato: 15.600€/anno lordo → circa 11.544€/netto (tassazione 26%)

📌 Questo tipo di portafoglio mira a solidità, storicità del dividendo e potenziale di crescita globale. Le aziende selezionate hanno una lunga tradizione di distribuzione costante, alcuni con aumenti annuali da oltre 25 anni (Dividend Aristocrats).

🧾 OBBLIGAZIONI: STABILITA’ E CEDOLE PREVEDIBILI

Le obbligazioni sono strumenti più stabili, perfetti per chi vuole una rendita certa e pianificabile. Ad ogni modo è più per proteggersi dall’inflazione che altro, ma è già un primo passo.

🎯 Ti porto l’esempio della mia amica, Anna, di 56 anni, ex impiegata amministrativa. Dopo il divorzio, ha deciso che voleva più serenità nella vita e di anticipare di una decina d’anni la pensione. Ha infatti lasciato il lavoro.

Il suo portafoglio è composto al 70% da obbligazioni a medio termine (anche indicizzate all’inflazione) e al 30% da ETF ad accumulo. Riceve cedole ogni 6 mesi per circa 9.000€ l’anno, più la crescita automatica del 30% investito, più che sufficienti per coprire affitto e spese essenziali. La sua rendita è semplice, regolare, sicura.

Anna non è ricca, ma sicuramente ora vive con tranquillità e senza stress e anche qui fa tutta la differenza del mondo rispetto a chi continua a rincorrere il denaro per cercare di soddisfare stili di vita insostenibili come vuole il “sistema”, che atticchisce sulle persone più deboli e hanno bisogno di riconoscimento esterno e si manifesta attraverso i social..

Cosa valutare nelle obbligazioni

• 📅 Scadenza: medio-lunga (da 3 a 10 anni)

• 🧱 Rating: almeno investment grade (BBB o superiore)

• 🏦 Tipo: obbligazioni corporate solide o titoli di Stato

• 📊 Cedole: meglio semestrali o annuali

• 📉 Sensibilità ai tassi: da considerare attentamente

📉 Tassazione agevolata sulle obbligazioni italiane

Le obbligazioni di stato italiane (es. BTP) beneficiano di un’imposta del 12,5% anziché del 26% sugli altri strumenti finanziari. È un incentivo fiscale offerto dallo Stato per invogliare gli investitori a finanziare il debito pubblico.

Ora.. se ti fidi dello Stato italiano, potrebbe essere una scelta conveniente anche in ottica di pianificazione fiscale a lungo termine. 

👉 Le obbligazioni non sono strumenti emozionanti, ma sono ciò che mantiene in equilibrio il tuo piano quando i mercati azionari oscillano. Per chi cerca stabilità, sono spesso il pilastro più solido, ma ricorda che comunque non stiamo parlando di un vero e proprio investimento per produrre denaro, bensì a proteggere dall’inflazione quello che abbiamo invece di lasciarlo erodere sul conto corrente classico.

🔢 QUANTO SERVIREBBE PER UNA RENDITA DI € 1.500/MESE

Una rendita netta di 1.500€/mese equivale a 18.000€/anno.
Per alcuni sembrano pochi (io per esempio ci pago appena la metà dell’affitto di dove vivo) mentre per altri possono sembrare tanti.

Tuttavia, siccome volevo portare un esempio utile ad ogni lettore, ho creato una situazione media e di riferimento poi ognuno la adatterà al proprio stile di vita, ma ricordiamoci sempre che stiamo parlando di rendita e non reddito da lavoro.

Ci sono persone che questa cifra non la guadagna nemmeno lavorando ogni giorno.. Qui non c’è la gara o il il più figo ad avere di più, focalizziamoci ognuno su noi stessi capendo la strategia per arrivarci.

Premesso questo, ora ti riporto 4 scenari possibili con differenti strategie di rendimento, tenendo in conto tassazione e inflazione. Cambieranno le percentuali di rendimento e anche il volume totale di capitale investito:

Scenario 1 – Obbligazioni sicure (rendimento reale netto ≈ 1%)

• Rendimento lordo ipotizzato: 3,4%
• Tassazione: 12,5% → Netto fiscale: ≈ 2,975%
• Inflazione stimata: 2%
• → Rendimento reale netto: ≈ 0,975%
• Capitale necessario: 1.846.000€

• Strategia: 100% obbligazioni indicizzate e titoli di Stato italiani
• Pro: Stabilità, fiscalità agevolata
• Contro: Bassa crescita reale nel lungo termine (proprio perchè le obbligazioni non sono fatte per guadagnare, ma per ripagare con i tuoi soldi i debiti dello Stato in cambio di appena la protezione dall’inflazione, sempre che questa rimanga al 2% e non al 8/10% come il 2021/2022..).

Scenario 2 – Mix dividendi + obbligazioni (rendimento reale netto ≈ 1,48%)

• Rendimento lordo ipotizzato: 4,5%
• Composizione portafoglio: 70% azioni con dividendi al 5,2%, 30% obbligazioni al 3%
• Calcolo media ponderata:
  (5,2% × 70%) + (3% × 30%) = 3,64% + 0,9% = 4,54%
• Tassazione: 26% dividendi e 12,5% obbligazioni → Netto fiscale: ≈ 3,48%
• Inflazione stimata: 2,0%
• → Rendimento reale netto: ≈ 1,48%
• Capitale necessario: 1.216.000€ (nota come appena mezzo punto di percentuale di resa in più rispetto al precedente ti abbassi di oltre 600 mila euro di capitale necessario).

• Strategia: 70% dividendi ad alto rendimento, 30% obbligazioni medio termine
• Pro: Buon equilibrio tra cedole e stabilità
• Contro: Sensibile alla volatilità azionaria e al rischio tassi

Scenario 3 – ETF accumulo azionari (rendimento reale netto ≈ 4,8%)

• Rendimento lordo ipotizzato: 8,0%
• Tassazione: 0% durante la fase di accumulo (ETF ad accumulo, tassazione solo al riscatto). Considerando l’effetto diluito nel tempo e accumulo, possiamo prudenzialmente stimare una pressione fiscale media intorno al 15% → Netto fiscale: 6,8%
• Inflazione stimata: 2,0%
• → Rendimento reale netto: ≈ 4,8% (già corretto per inflazione, ipotizzando reinvestimento totale)
• Capitale necessario: 375.000€

• Strategia: ETF globali ad accumulo, prelievo controllato
• Pro: Massimo effetto interesse composto
• Contro: Richiede disciplina mentale nei crolli essendo completamente esposto sull’azionario, seppur diversificato su ETF

➡️ Fiscalità ETF accumulo: andrebbero tenuti nel lungo periodo per sfruttare l’effetto composto (superiore ai 10 anni) e se al momento del riscatto ti sposti a vivere all’estero in quei paesi dove la tassazione sui dividendi è pari a zero (e con te la fiscalità personale) hai già la strategia d’uscita pronta..

Scenario 4 – Mix avanzato/FISCALITA’ (rendimento reale netto ≈ 4,16%)

• Composizione portafoglio:
  • 80% ETF ad accumulo con rendimento lordo stimato all’8%
  • 10% azioni a dividendo con rendimento lordo medio 5,5%
  • 10% comparto PIR – Piani Individuali di Risparmio (esenti da tassazione, rendimento stimato 3%)
• Calcolo rendimento lordo ponderato:
  • (80% × 8%) + (10% × 5,5%) + (10% × 3%) = 6,4% + 0,55% + 0,3% = 7,25% lordo totale
• Tassazione:
  • ETF ad accumulo → tassazione differita (plusvalenza finale)
  • Azioni → 26% annuo
  • PIR → esente
  • Media ponderata stimata ≈ 15%
• Rendimento netto post-tasse ≈ 7,25% × (1 – 0,15) = 6,16%
• Inflazione stimata: 2%
• → Rendimento reale netto: ≈ 4,16%
• Capitale necessario: 432.700€

• Strategia: Portafoglio ottimizzato con prevalenza ETF, piccola quota azioni e PIR (oppure puoi anche diversificare su oro o altre materie prime)
• Pro: Alta efficienza fiscale, diversificazione e accumulo automatico
• Contro: Richiede competenze, gestione più attiva, strategia di lungo periodo e tolleranza al rischio

📉 Inflazione media considerata: 2% annua (effetto erosivo già incluso nei calcoli). 

“Non devi diventare ricco. Devi solo diventare libero.”
— Mr. Money Mustache

LE MIE CONCLUSIONI: Libertà Finanziaria tra Numeri e Scelte di Vita

Smettere di lavorare prima della “pensione classica” è possibile, ma richiede pianificazione e realismo. Parti da uno scenario compatibile col tuo capitale e costruisci un piano su misura.

👉 Se vuoi capire che rapporto hai con il denaro e quali blocchi mentali ti frenano, ti consiglio di iniziare da qui:

🎯 Fai il quiz gratuito sul tuo Money Mindset e scopri qual è il primo passo per costruire la tua libertà finanziaria

Ora tocca a te.

Smetti di aspettare. Smetti di sognare senza agire. Scegli chi vuoi diventare.
E comincia, oggi stesso, a costruire la tua libertà perchè nessuno lo farà per te. E’ tua responsabilità.

Solo tu puoi essere l’artefice del tuo destino.